XETRA-Gold – Österreichische Privatanleger können damit günstig Gold kaufen. Die von der Deutsche Börse Commodities GmbH begebene und physisch gedeckte Schuldverschreibung Xetra-Gold ist ab sofort zum Vertrieb in Österreich zugelassen. In Deutschland wurde Xetra-Gold (ISIN: DE000A0S9GB0) im Dezember 2007 erfolgreich eingeführt, seit November 2008 ist das Produkt bereits auch in Luxemburg erhältlich. Vorteil: in Frankfurt ist das Gold physisch hinterlegt. Das stellt ein sicheres Goldinvestment dar – weil Gold real gekauft wurde. Dieses Investment in Gold sollte Schutz vor einer Währungsreform bieten – wenn der Staat das Gold im Tresor nicht beschlagnahmen wird. Aber für ein erstes Goldinvestment eignet sich Xetra-Gold ausgezeichnet. Der Börsenhandel in Gold (in Form der Schuldverschreibung) stellt ein liquides Goldinvestement dar. Im Fall des Falles kann man das Gold teuer verkaufen und mit Gold Gewinne machen. Was spricht für eine Investition in Gold: Das Edelmetall Gold verbindet Sicherheit und Rendite. Fast schon ein Gold-Paradoxon….

Vorteile von Gold

Die Schuldverschreibung (Zertifikat) Xetra-Gold kombiniert die Vorteile von physischem Gold und börsengehandelten Wertpapieren. Jede Teilschuldverschreibung verbrieft die Option auf Lieferung von einem Gramm Gold und kann über die Xetra-Handelsplattform gekauft oder veräußert werden. Die ausgegebenen Wertpapiere können durchgehend und zeitnah gehandelt werden und, falls erwünscht, erhält der Privatanleger durch seine Bank den Basiswert Gold in physischer Form. Die Teilschuldverschreibung bietet die Vorteile von physischem Gold mit niedrigen Kosten des Wertpapierhandels auf Xetra. Es ist hervorragend zur Risikostreuung in den Wertpapierdepots geeignet und bietet durch die physische Hinterlegung höchste Emittentensicherheit.

Fairer Goldkauf

Durch die Börsennotierung ist Xetra-Gold ein fungibles und liquides Wertpapier mit einem transparenten Preisbildungsprozess. Das Wertpapier eignet sich auf Grund der Konformität mit europäischen Bestimmungen für Wertpapieranlagen (sogenannte OGAW-Konformität) auch für institutionelle Investoren wie Investmentfonds.

Gold sicher verwahren und aufbewahren

Clearstream Banking Frankfurt (CBF), einer Tochtergesellschaft der Deutschen Börse, verwahrt das Gold in ihrem Tresor. Der Industriepartner Umicore AG & Co. KG liefert, kontrolliert und bearbeitet das physische Gold. Die sichere Verwahrung der Goldbestände bei Clearstream ist an hohe Sicherheitsstandards gebunden und erspart dem Anleger die Transport- und Lagerkosten für das Gold in physischer Form.

Gold strukturieren

Deutsche Börse Commodities GmbH (Emmitent von Xetragold) ist ein im November 2007 gegründetes Gemeinschaftsunternehmen der Deutsche Börse AG zusammen mit ihren Partnern Bankhaus Metzler, Bank Vontobel, Commerzbank AG, Deutsche Bank AG, DZ Bank AG und Umicore AG & Co. KG. Ziel des neuen Unternehmens ist es, innovative Verbriefungsformen für Rohstoffe zur Verfügung zu stellen und den kostengünstigen Handel durch einen Zusammenschluss mit den Partnern sicherzustellen.

Goldkauf in Österreich

Steffen Orben, Geschäftsführer der Deutsche Börse Commodities GmbH sagte: “Mit dieser innovativen Verbriefung von XETRA-Gold bieten wir Anlegern direkten Zugang zu den Rohstoffmärkten und eine kostengünstige Möglichkeit der Portfoliodiversifizierung, was sich in Zeiten instabiler Märkte als besonders vorteilhaft erweist.” Martina Gruber, Geschäftsführerin der Deutsche Börse Commodities GmbH, erklärte: “Wir freuen uns sehr, Anlegern in Österreich die Vorteile und Sicherheiten einer sehr einfachen Anlage im Rohstoff Gold zu bieten. Wir rechnen damit, dass Xetra-Gold in Österreich ebenso erfolgreich sein wird wie in Deutschland und Luxemburg, wo unsere Erwartungen übertroffen wurden.”

Bester Exchange Traded Fund ist Xetragold

Von den 113 an der Deutschen Börse handelbaren Rohstoffen ist Xetra-Gold das mit Abstand am meisten gehandelte Wertpapier. Auch der Orderbuchumsatz auf Xetra und dem Parkett der Börse Frankfurt übertrifft die anderen Produkte. Er lag im Februar bei 255,9 Mill. €, was gut 50 Prozent des Gesamtumsatzes der börsennotierten Rohstoffe entspricht. Mit nur einem Produkt ist die Deutsche Börse Commodities GmbH führende Emittentin im Bereich der börsengehandelten Rohstoffzertifikate.

.

Ein steigender Goldpreis – das wird laut den Analysten der Landesbank Baden-Württemberg bald passieren – weil steigende Goldpreise die wenigsten Goldexperten auf der Rechnung haben. Und das Ende der Fahnenstange ist beim Goldpreis noch lange nicht erreicht – wer schlau ist, spekuliert daher auf einen weiter steigenden Goldpreis.

Durch den Anstieg des Goldpreises auf über 920 US-Dollar je Unze Gold und dem hartem US-Dollar hat Gold auf Eurobasis mit über 720 Euro so viel wie noch nie gekostet. Gold ist vor allem bei Investoren, die aus Angst vor einer Verschlechterung der konjunkturellen Situation und drohenden Wertverlusten bei anderen Anlageklassen einen “Save Heaven” suchen würden, sehr begehrt. Obwohl der Goldpreis in US-Dollar derzeit noch weit von seinem Allzeithoch aus dem März 2008 entfernt ist, und obwohl Gold wie auch Bonds aufgrund der Wirtschaftskrise derzeit stark gefragt sind, würden Markt-Auguren die kritische Frage stellen, ob hier nicht die nächsten Blasen aufgebläht werden würden.

Steigende Goldpreise – entsteht eine Goldblase?

Die klassichen Anzeichen einer Spekulationsblase bei Gold wären ein exorbitant starker Goldpreisanstieg in der letzten Haussephase, bevor der Goldmarkt implodiert. Die Aufwärtsbewegung bei Gold dauere etwa seit 2002 und verlaufe seit einigen Jahren relativ stabil. Aufgrund der monatelangen Konsolidierung des Goldpreises im Jahr 2008 sei der Trend bei Gold nach wie vor intakt und ein unverhältnismäßig hoher Anstieg beim Goldpreis noch nicht festzustellen. Gefährlich wäre eine Goldeuphorie erst dann, wenn alle potentielle Goldinvestoren von weiter steigenden Kursen beim Goldpreis ausgehen würden. Wenn jedes Milchmädchen glaubt, der Goldpreis könne nur noch steigen, dann würde der Goldpreis bald fallen.

Die Mehrzahl von über 50 durch Reuters befragten Banken und Analysehäusern prognostizieren für 2009 einen fallenden Goldpreis. Dies ist nur am ersten Blick schlecht für den Goldpreis. Auf dem zweiten Blick verheißt der Pessimismus der Goldpreis-Experten, dass derzeit keine Euphorie für den Goldpreis existiert. Die Goldpreis-Blase ist daher noch lange nicht aufgefüllt…. – gut für den Goldpreis oder für Produkte wie Xetra-Gold!

Negative Faktoren für den Goldpreis

Negativ sei bemerkt, dass die Nachfrage nach Gold als Investment den Goldpreis immer weiter steigen lässt und die Gold-Schmuckkäufer ihre Transaktionen wegen des steigenden Goldpreises zurück stellen.

Das kann durchaus unangenehme Folgen für den Goldpreis haben: Während Gold in Form von Schmuck dem Goldmarkt länger vorenthalten bleibt (welche Frau gibt ihren Goldschmuck freiwillig her?), könnten die Goldmünzen und Goldbarren bei einer Gold-Verkaufs-Panik der Gold-Anleger schnell wieder verkauft werden und damit den Goldpreis und Druck bringen.
.

Goldpreis – Chart und Kursverlauf von Gold:

Gold ist dieses Jahr das große Thema. Der Gold-ETC “Xetra-Gold” (WKN A0S9GB, ISIN: DE000A0S9GB0) dominiert die Liste der meistgehandelten Gold-Zertifikate. In dem Goldzertifikat (ETC) wurden in den letzten drei Monaten knapp 575 Millionen Euro gehandelt, die Menge an physisch hinterlegtem Gold ist im Dreimonats-Zeitraum von 14 Tonnen auf 20 Tonnen gestiegen. Auch der ETFS Gold Bullion (WKN A0LP78; ISIN: DE000A0LP781) ist mit 150 Millionen Umsatz ein interessantes Gold-Investment.

Größter Gold-ETF

Im weltweit größten Gold-ETF, der an der NYSE Arca gehandelt wird, sind die Bestände auf einen neuen Höchststand gestiegen. Mitte Januar befand sich die im “SPDR Gold Trust” (WKN: A0Q27V; ISIN: US78463V1070) physisch gelagerte Goldmenge auf dem neuen Rekordniveau von über 800 Tonnen.

„Die Verschärfung der Finanzkrise im dritten Quartal hat physisches Gold sehr stark auf die Käuferlisten der Goldinteressenten gebracht und die verstärkte Goldnachfrage während der Hochzeitssaison in Indien wird in den kommenden Monaten ebenfalls eine Stütze für den Goldpreis sein“, werden Goldexperten und Goldanalysten zitiert. Weil Anleger auch in Zukunft Gold als inflationssicheres Investment betrachten, rechnen die Goldexperten damit, dass sich der Goldpreis auf Jahressicht über 800 US-Dollar stabilisieren wird.

Dollar und Gold negative Korrelation

Auch von anderer Seiten kommt Unterstützung: Goldanalysten erwarten im Verlauf dieses Jahres eine gröbere US-Dollarkorrektur, was unter Intermarket-Gesichtspunkten dem Goldpreis positives Momentum verschaffen sollte.

Royal Gold (Goldaktie) aus dem US-Bundesstaat Colorado hat weder eigenes Gold noch baut dieses Goldunternehmen fremdes Gold ab. Geld verdient die Goldaktie Royal Gold durch die Lizenzierung von Gold-Abbaurechten an externe Goldminen-Gesellschaften. Die Royalties hängen vom Goldpreis ab, dafür sind Royal Gold die Produktions- und Erschließungskosten der Lizenznehmer egal. Ein steigender Goldpreis sorgt bei daher bei Royal Gold für eine Hebelwirkung beim Gewinn (“Goldturbo“). Ein Investor, der an einem steigenden Goldpreis mit Hebel verdienen möchte, sollte sich daher die Goldaktie Royal Gold kaufen.

Charts der Goldaktie Royal Gold (WKN: 885652 ISIN: US7802871084):

5-Jahreschart von Royal Gold (WKN: 885652 ISIN: US7802871084):

1-Jahreschart von Royal Gold (WKN: 885652 ISIN: US7802871084):

1-Monatschart von Royal Gold (WKN: 885652 ISIN: US7802871084):

.

Steigender Goldpreis oder Fallender Goldpreis?:

http://www.aktien-gewinn.at/2009/02/02/steigender-goldpreis/

Xetragold in Österreich:

http://www.aktien-gewinn.at/2009/03/11/xetra_gold_a0s9gb_de000a0s9gb0/

.

Gold schützt vor Inflation und vor Kaufkraftverlust. Inflationsschutz bieten aber auch Silber und andere physische Edelmetalle, Immobilien (Real Estate), indexierte Staatsanleihen (Inflation-Linked-Bonds), Devisen und Aktien.

Um dieses Sicherheitsbedürfnis gegenüber steigenden Inflationsraten (ausgelöst durch steigende Geldmengen der Zentralbanken) zu befriedigen und den Anleger vor der kommenden Inflation (Hyperinflation) zu schützen, hat die DJE Investment S.A. in Luxemburg den GoldPort Stabilitätsfonds (ISIN LU0323357649 WPK A0M67Q) aufgelegt. Dr. Jens Erhardt ist seit mehr als 30 Jahren erfolgreicher Börsianer und managt renditestarke Investmentfonds. Als erster Investmentfonds mit Vertriebszulassung in Deutschland bündelt der GoldPort Stabilitätsfonds die typischen “sicheren Anlageformen“, wie physische Edelmetalle, Immobilien, indexierte Staatsanleihen sowie Devisen und ausgewählte Aktien.

Zusammen mit dem Berater des Fonds, der auf Edelmetalle spezialisierten Göttinger Gesellschaft Wilhelm Peinemann Vermögensbetreuung, wurde dieses neuartige Fondskonzept entwickelt. Teile des Fondsvermögens werden direkt in physisches Gold, maximal 30 Prozent, investiert. Das Gold wird in zugeordneter Form (“allocated form”) bei einem Schweizer Kreditinstitut verwahrt. Außerdem erfolgen taktische Anlagen in Form von indirekten Investitionen in Edelmetalle anhand physisch besicherte Exchange Traded Commodities (ETC). Als weitere “Safe-Haven” Instrumente werden inflationsgeschützte Euro-Staatsanleihen sowie Geldmarkt- und Rentenanlagen in Schweizer Franken eingesetzt. Schweizer Aktien und Aktien von Unternehmen, die sich mit der Rohstoffgewinnung und Energieversorgung beschäftigen, sowie zur Absicherung geeignete Terminmarktinstrumente runden das Anlagespektrum ab.

Ziel des Fonds ist die Erzielung einer positiven Rendite nach Berücksichtigung der Inflationsentwicklung. “Die absehbaren Auswirkungen der Kreditkrise und ihre Bekämpfung mit in dieser Größenordnung bisher unvorstellbar riesigen Hilfspaketen wird zwangsläufig zu einer Reflationierung der betroffenen Währungen und anderer Vermögensgegenstände führen”, prognostiziert Wilhelm Peinemann. Für einen Kapitalanleger bedeute die Erzielung eines nur nominellen Anlageerfolgs aber einen realen Wertverlust. “Die für den Fonds ausgewählten Assetklassen sollten jedoch in der Lage sein, einen Kaufkraftverlust auszugleichen beziehungsweise bei geschickter Disposition auch überbieten zu können.”

Für den Investor bietet der Fonds – die Fondswährung ist der Schweizer Franken – eine werthaltige Alternative zu Zertifikaten und einem oft kostspieligen direkten Golderwerb. Anlageberater haben ein Instrument, das dem Mandantenbedürfnis nach einem “sicheren Hafen” gerecht wird und außerdem als vermögensverwaltender Fonds Vorteile hinsichtlich der Abgeltungssteuer genießt. Der Fonds eignet sich für private und institutionelle Anleger, insbesondere für solche Investoren, deren Ertragserwartung über dem normalen Renditeniveau liegt. Die Anleger müssen allerdings erhöhte Aktienkurs-, Währungs- und Marktzinsrisiken in Kauf nehmen.

GoldPort Stabilitätsfonds (ISIN LU0323357649 WPK A0M67Q):

Interessant ist auch ein Investment in XETRA-Gold

http://www.aktien-gewinn.at/2009/03/11/xetra_gold_a0s9gb_de000a0s9gb0/

Wer trotzdem dabei sein möchte, aber einen gewissen Risikobuffer nach unten braucht, könnte mit diesem Gold-Bonuszertifikat auf den “AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996 Kürzel: $HUI ” ein interessantes Chance/Risikoprofil vorfinden:

Beschreibung, Erklärung, Definition vom AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996 Kürzel: $HUI:

Der AMEX Gold Bugs Index setzt sich ausschließlich aus Unternehmen zusammen, die ihre Goldproduktion für weniger als zwei Jahre auf Termin verkauft haben. Der Gold Bugs Index wird von der American Stock Exchange vierteljährlich angepasst. Durch das “Nicht-Hedgen” von Gold kann jede im Gold Bugs Index enthaltene Gold-Aktiengesellschaft vom steigenden Goldpreis überproportional profitieren.

Zusammensetzung vom AMEX Gold Bugs Index:

Goldaktie - Kürzel – Gewichtung:

Barrick Gold ABX 16.48%
Newmont Mining NEM 14.14%
Goldcorp Inc GG 9.91%
Yamana Gold AUY 5.60%
Kinross Gold KGC 5.43%
Harmony Gold Mining Adr HMY 5.31%
Gold Fields Ltd Adr GFI 5.16%
Randgold Resources Ads GOLD 5.14%
Agnico Eagle Mines AEM 5.07%
Iamgoldcorp IAG 4.99%
Eldorado Gold Corp EGO 4.86%
Golden Star Resources GSS 4.69%
Hecla Mining HL 4.65%
Coeur d’alene Mines CDE 4.49%
Northgate Minerals NXG 4.09%

Basiswert: AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996

10 Jahreschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

3 Jahreschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

6 Monatschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

1 Monatschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

Folgendes Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index finde ich zum Zeitpunkt des Verfassens dieser Zeilen interessant:

CAPPED BONUS ZERTIFIKAT AUF AMEX GOLD BUGS INDEX Emittent: Société Générale
ISIN: DE000SG0KB25
WKN: SG0KB2
Kategorie: Capped Bonuszertifikate
Fälligkeit: 12.12.2008
Bezugsverhältnis: 0,100
Ausübung: Barausgleich
Währung: EUR
Währungsgesichert: ja
Börsenplätze: FRA STU
Bonus-Daten Untergrenze: 350,000 Pkt.
Bonus-Schwelle: 575,000 Pkt.
Bonuszahlung: 57,500
Cap: 575,000 Pkt.
Untergrenze erreicht: nein
Letzter Handelstag: 10.12.2008
Bewertungstag(e): 12.12.2008
Emissionsdaten Emissionsdatum: 29.10.2007
Erster Handelstag: 01.11.2007
Emissionspreis: 41,250
Emissionsvolumen: 170.000
Referenzpreis Basiswert: 410,000 Pkt.

Genaue Funktion von diesem Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index lt. Onvista-Portal:

Das Capped Bonus-Zertifikat partizipiert an der Entwicklung des Underlyings bis zum Cap und ist gegen gewisse Kursrückgänge abgesichert. Dabei sind folgende Szenarien in Abhängigkeit vom Initialkurs (unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses) denkbar:

1.) Für den Fall, dass der Kurs des Underlyings zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter der Verlustschwelle liegt, erfolgt eine Rückzahlung in Höhe von Nominal * (Schlussstand / Initialkurs), maximal jedoch von Nominal * (Cap / Initialkurs).

2.) Für den Fall, dass der Kurs des Underlyings zu keinem Zeitpunkt der Laufzeit auf oder unterhalb die Verlustschwelle fällt, erfolgt entweder eine Rückzahlung in Höhe des Bonus oder, wenn der Schlussstand höher liegt, eine Rückzahlung in Höhe der positiv erreichten Performance, also Nominal * (Schlussstand / Initialkurs), maximal jedoch von Nominal * (Cap / Initialkurs).

Charts dieses Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index (ISIN: DE000SG0KB25; WKN: SG0KB2 Kürzel: $HUI )

1-Jahreschart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

3 Monatsschart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

Intradychart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

Informationen zu Xetra-Gold:

http://www.aktien-gewinn.at/2009/03/11/xetra_gold_a0s9gb_de000a0s9gb0/