Dieses Rolling-Bonus-Zertifikat hat laut Auskunft der Emittentin Societe Generale den “Elch-Test” auch in den letzten schwierigen Börsenmonaten erfolgreich bestanden und den Referenzindex DJ Euro Stoxx 50 deutlich outperformt: Für den Zeitraum vom 1. Januar 2007 bis zum 4. Juni 2008 verzeichnet der europäische Aktienindex ein Minus von 11,55 Prozent. Eine deutlich bessere Performance konnten Investoren erzielen, die in den vergangenen Monaten mit Rolling Bonus-Zertifikaten in den DJ Euro Stoxx investiert haben. Obwohl der DJ Euro Stoxx um 11,55 Prozent nachgab, legte das Rolling Bonus-Zertifikat in diesem Zeitraum sogar um 3,47 Prozent zu. Die Anlageidee, durch den Rolling Bonus-Mechanismus das Verlustrisiko spürbar zu reduzieren, ist somit aufgegangen.

Das Rolling Bonus-Zertifikat “SG ROLLING BONUS EUROPE Neutral Index-Bonus-Zertifikat” (WKN: SG34T9 ISIN: DE000SG34T92) setzt sich aus vier einzelnen Bonus-Zertifikaten zusammen. Es besitzt eine unbegrenzte Laufzeit, wobei der Risikopuffer regelmäßig an die aktuelle Marktlage angepasst wird. Vierteljährlich wird eines der vier Zertifikate fällig und dann durch ein neues Bonus-Zertifikat mit einjähriger Laufzeit ersetzt. Dabei ist das Bonus-Level fest vorgegeben und die Barriere wird zum maßgeblichen Zeitpunkt aufgrund der aktuell vorherrschenden Marktkonditionen berechnet.

Rolling Bonus-Zertifikate sind somit eine ideale Möglichkeit, eine risikooptimierte Anlagestrategie mit einem langfristigen Anlagehorizont zu verfolgen.

SG ROLLING BONUS EUROPE Neutral Index-Bonus-Zertifikat

WKN: SG34T9 ISIN: DE000SG34T92
Bezugsverhältnis: 1,000 Fälligkeit: open end

Emittent: Société Générale
Ausübung: Barausgleich
Management-Gebühr 0,75 Prozent
Währung: EUR
Börsenplätze: FRA SMT STU

1-Jahres-Chart SG ROLLING BONUS EUROPE Neutral Index-Bonus-Zertifikat WKN SG34T9 ISIN DE000SG34T92:

1-Monats-Chart SG ROLLING BONUS EUROPE Neutral Index-Bonus-Zertifikat WKN SG34T9 ISIN DE000SG34T92:

Intraday Chart SG ROLLING BONUS EUROPE Neutral Index-Bonus-Zertifikat WKN SG34T9 ISIN DE000SG34T92:

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Wer trotzdem dabei sein möchte, aber einen gewissen Risikobuffer nach unten braucht, könnte mit diesem Gold-Bonuszertifikat auf den “AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996 Kürzel: $HUI ” ein interessantes Chance/Risikoprofil vorfinden:

Beschreibung, Erklärung, Definition vom AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996 Kürzel: $HUI:

Der AMEX Gold Bugs Index setzt sich ausschließlich aus Unternehmen zusammen, die ihre Goldproduktion für weniger als zwei Jahre auf Termin verkauft haben. Der Gold Bugs Index wird von der American Stock Exchange vierteljährlich angepasst. Durch das “Nicht-Hedgen” von Gold kann jede im Gold Bugs Index enthaltene Gold-Aktiengesellschaft vom steigenden Goldpreis überproportional profitieren.

Zusammensetzung vom AMEX Gold Bugs Index:

Goldaktie - Kürzel – Gewichtung:

Barrick Gold ABX 16.48%
Newmont Mining NEM 14.14%
Goldcorp Inc GG 9.91%
Yamana Gold AUY 5.60%
Kinross Gold KGC 5.43%
Harmony Gold Mining Adr HMY 5.31%
Gold Fields Ltd Adr GFI 5.16%
Randgold Resources Ads GOLD 5.14%
Agnico Eagle Mines AEM 5.07%
Iamgoldcorp IAG 4.99%
Eldorado Gold Corp EGO 4.86%
Golden Star Resources GSS 4.69%
Hecla Mining HL 4.65%
Coeur d’alene Mines CDE 4.49%
Northgate Minerals NXG 4.09%

Basiswert: AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996

10 Jahreschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

3 Jahreschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

6 Monatschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

1 Monatschart AMEX Gold Bugs Index ISIN: XC0009699965 WKN: 969996:

Folgendes Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index finde ich zum Zeitpunkt des Verfassens dieser Zeilen interessant:

CAPPED BONUS ZERTIFIKAT AUF AMEX GOLD BUGS INDEX Emittent: Société Générale
ISIN: DE000SG0KB25
WKN: SG0KB2
Kategorie: Capped Bonuszertifikate
Fälligkeit: 12.12.2008
Bezugsverhältnis: 0,100
Ausübung: Barausgleich
Währung: EUR
Währungsgesichert: ja
Börsenplätze: FRA STU
Bonus-Daten Untergrenze: 350,000 Pkt.
Bonus-Schwelle: 575,000 Pkt.
Bonuszahlung: 57,500
Cap: 575,000 Pkt.
Untergrenze erreicht: nein
Letzter Handelstag: 10.12.2008
Bewertungstag(e): 12.12.2008
Emissionsdaten Emissionsdatum: 29.10.2007
Erster Handelstag: 01.11.2007
Emissionspreis: 41,250
Emissionsvolumen: 170.000
Referenzpreis Basiswert: 410,000 Pkt.

Genaue Funktion von diesem Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index lt. Onvista-Portal:

Das Capped Bonus-Zertifikat partizipiert an der Entwicklung des Underlyings bis zum Cap und ist gegen gewisse Kursrückgänge abgesichert. Dabei sind folgende Szenarien in Abhängigkeit vom Initialkurs (unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses) denkbar:

1.) Für den Fall, dass der Kurs des Underlyings zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter der Verlustschwelle liegt, erfolgt eine Rückzahlung in Höhe von Nominal * (Schlussstand / Initialkurs), maximal jedoch von Nominal * (Cap / Initialkurs).

2.) Für den Fall, dass der Kurs des Underlyings zu keinem Zeitpunkt der Laufzeit auf oder unterhalb die Verlustschwelle fällt, erfolgt entweder eine Rückzahlung in Höhe des Bonus oder, wenn der Schlussstand höher liegt, eine Rückzahlung in Höhe der positiv erreichten Performance, also Nominal * (Schlussstand / Initialkurs), maximal jedoch von Nominal * (Cap / Initialkurs).

Charts dieses Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs Index (ISIN: DE000SG0KB25; WKN: SG0KB2 Kürzel: $HUI )

1-Jahreschart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

3 Monatsschart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

Intradychart auf das Capped-Bonuszertifikat auf den AMEX Gold Bugs:

Informationen zu Xetra-Gold:

http://www.aktien-gewinn.at/2009/03/11/xetra_gold_a0s9gb_de000a0s9gb0/

1 Jahresschart der Immofinanzaktie:

6 Monatschart vom Immofinanz-Bonuszertifikat (WKN: DB1PEA; ISIN: DE000DB1PEA1):

Merkmale:

Fälligkeit: 23.04.2009
Bezugsverhältnis: 1,000
Ausübung: Barausgleich
Währung: EUR
Währungsgesichert: nein
Börsenplätze: FRA STU
Emissionsdatum: 23.10.2007
Erster Handelstag: 24.10.2007
Emissionspreis: 7,880
Emissionsvolumen: 350.000
Referenzpreis Basiswert: 7,880 EUR
Untergrenze: 5,830 EUR
Bonus-Schwelle: 9,300 EUR
Bonuszahlung: 9,300
Cap: 9,300 EUR

Kurzerklärung:

Sofern bis zum Laufzeitende am 23.4.2009 die untere Kursschwelle von 5,83 NIE berührt wird, wird das Bonuszertifikat am Laufzeitende mit 9,30 (Cap = Höchstbetrag) zurückgezahlt. Der Anleger muss auf die Dividenden der Immofinanz verzichten, weil diese für die Konstruktion des Bonuszertifikats verwendet werden.

Kurs Immofinanz-Aktie am Besprechungstag: 6,74
Kurs Immofinanz-Bonuszertifikat: 6,36
Mögliche Gesamtrendite bis Laufzeitende: ca. 46% (vor KEST-Abzug in Österreich)

Zusatznutzen dieses Bonuszertifikats: Da das Bonuszertifikat zur Zeit (4.1.2008) aktuell mit 6,36 UNTER dem Emissionspreis von 7,88 notiert, ist die Wertsteigerung von 6,36 auf 7,88 KEST-Frei!

Nachtrag vom 31.Jänner 2008:

Die untere Kursschwelle des Bonuszertifikats WKN: DB1PEA; ISIN: DE000DB1PEA1 ist im Jänner berührt worden. Der Bonusmechanismus ist daher unwiderruflich verloren gegangen. Der Anleger sollte daher dieses Zertifikat verkaufen und sein Geld woanders wiederveranlagen.

Zur Zeit kommt von der Ersten Bank ein neues Bonuszertifikat heraus: AT0000A08E17

Sobald dies am Markt emittiert ist, wird das Bonuszertifikat besprochen!

Edit: ISIN des neuen Bonuszertifikats auf Immofinanz:

AT0000A08E17

Deutsche Bank:

DE000DB2YXV7 (besser!)

StrategieWeiss 

Strategie:

Wenn die untere Barriere bei € 33,50 von der Aktie “Hypo Real Estate” bis 4.12.2007 NIE berührt wird, dann erhält man am Laufzeitende 4.12.2007 € 54,50 pro Zertifikat.

Wenn man das Zertifikat zB: 30 Tage VOR Laufzeitende zum Preis von € 51,00 kauft, dann verdient der Käufer € 3,50 pro Zertifikat bei Fälligkeit. Das entspricht einer Rendite von 6,8% pro Monat (= ca. 82% Rendite pro Jahr) vor Abzug KEST (25%).

Nachsteuerrendite: 5,1%/Monat bzw. 61,20%/Jahr.

Risiko:

Wenn die Aktie bis zum 4.12.2007 auf € 33,50 fällt, verfällt der Anspruch auf die Bonuszahlung und die Aktie spiegelt den Aktienkurs 1:1 wider und das Zertifikat wird nur mehr € 33,50 Wert sein.

Möglicher Verlust bei Aktienstand € 33,50: ca. 34%

Einschätzung: Der Fall auf/unter € 33,50 wäre wegen des hohen Verlustes schmerzhaft, ist aber sehr unwahrscheinlich. Wenn die Aktie aber nur bis € 33,51 fällt, dann kriegt man doch die Bonuszahlung. Chance/Risikoprofil schaut interessant aus.

Intradaychart des Bonuszertifikats: 

Hypo-Real-Estate-Aktie:

Intraday-Chart:

Längerfristiger Chart HRE-Aktie: