Mikrokredite

Mikrokredite sind ein hochrentables, ethisches Investment und dienen der Portfoliodiversifizierung

2008 hat sich an den globalen Börsen dadurch negativ ausgewirkt, dass die Vermögenspreise in fast allen Anlageklassen (z.B. Aktien, Hedgefonds, Rohstoffe) gleichzeitig und in heftigem Ausmaß eingebrochen sind (mit Ausnahme vom steigendem Goldpreis). Eine Risikoverringerung durch Streuung des Vermögens in mehrere Anlageklassen war äußerst schwer zu bewerkstelligen. So mussten Anleger 2008 feststellen, dass in einer Börsen-Panik, wie sie im letzten Jahr vorherrschte, selbst Rohstoffe, die ansonsten eine negative Korrelation zu Aktien und Anleihen aufwiesen, mit diesen Anlageklassen positiv korrelieren.

Alternative Mikrokredite

Die Anteilspreise von in Mikrokrediten investierenden Fonds, die allerdings in Deutschland zum öffentlichen Vertrieb nicht zugelassenen sind, entwickelten sich in der Vergangenheit verhältnismäßig unabhängig von den gängigen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Immobilien.

Darüber hinaus erfreuen sich Mikrokredite zunehmender Beliebtheit, da sie den Wunsch einer in den letzten Jahren rasch wachsenden Anlegergruppe nach ethischen Investments mit attraktivem Rendite-Risiko-Profil erfüllt. Denn Mikrokredite können – wie die Entwicklung des SMX Index (vom Mikrofinanzberater Symbiotics entwickelter Mikrokreditindex) von 2004 bis 2008 zeigt – jährliche Renditen bei einer Volatilität (Preisschwankung) nahe null zwischen 2,6 und 4,5 % abwerfen.

Das Ethikkriterium an Mikrokrediten wird dadurch erreicht, dass es sich um Kleinstkredite (=Mikrokredite) von einem Euro bis ca. 2.000 Euro für die Ärmsten der Armen in den Entwicklungsländern handelt. Diese Menschen verfügen oftmals über keine oder nicht ausreichende finanzielle Mittel, um eine Geschäftsidee in die Tat umzusetzen.

Mikrokredite als Entwicklungshilfe

Mikrokredite sind somit eine moderne Form der Entwicklungshilfe. Heutzutage ist es sogar möglich, über das WWW Mikrokredite direkt an selbst ausgesuchte Schuldner zu vergeben. Üblicherweise übernehmen spezialisierte Finanzdienstleister die Kreditvergabe. Diese verzichten auf die banküblichen Sicherheiten, beachten dafür aber einige wesentliche Bedingungen, deren Einhaltung in der Vergangenheit zu Rückzahlungsquoten von 95 bis 100 % der vergebenen Mikrokredite geführt haben.

Dazu gehört zum Beispiel die Bildung von Mikrokredit-Genossenschaften, in denen sich mehrere Schuldner zusammenschließen, die wiederum abwechselnd einen Mikro-Kredit erhalten und füreinander bürgen. Aus Furcht vor einem Gesichtsverlust in dieser Zweckgemeinschaft und im familiären und gesellschaftlichen Umfeld des Mikro-Kreditnehmers bei Zahlungsverzug bzw. einem Kreditausfall, ist die Motivation jedes Einzelnen sehr hoch, Tilgungen und Zinszahlungen des Mikrokredits pünktlich und in vereinbarter Höhe zu leisten. Die geringe Ausfallquote von Mikrokrediten ist zum einen auf eine penible Überprüfung des Geschäftsmodells und zum anderen auf die Gewährung von flexiblen Rückzahlungsintervallen und -raten beim Mikrokredit zurückzuführen.

Die Frauen und der Mikrokredit

Viele Vergeber von Mikrokrediten wählen auch gezielt Frauen als Mikro-Kreditnehmer aus, da diese erfahrungsgemäß kreditwürdiger und zuverlässiger sind. Als weitere Sicherheitsmaßnahme bei Mikrokrediten ist auch die professionelle Beratung und Unterstützung des Mikro-Kreditnehmers durch die Mikrofinanzinstitute bei der Umsetzung der Geschäftsidee zu sehen. Dies ist auch einer der Gründe, warum die Kreditzinsen von Mikrokrediten (effektiver Jahreszins häufig über 20 %) im Vergleich zu den Konditionen in den entwickelten Industrieländern sehr hoch erscheinen.

Hierbei muss allerdings bedacht werden, dass die traditionelle Mittelbeschaffung über Geldleiher vor Ort nicht nur mit Wucherzinsen von 20 % im Monat bzw. in der Woche inakzeptabel sind, sondern auch als gefährlich einzuschätzen ist.

Mikrokredite als Armutsbekämpfung

Dass Mikrokredite nicht nur unter dem Rendite- und Risikogesichtspunkt eine Bereicherung der mannigfaltigen Welt der Finanzprodukte ist, belegen wissenschaftliche Studien, welche die armutsverringernde Wirkung von Mikrokrediten bescheinigen.